Плюсы и минусы доступа к цифровым активам и инвестирования в них через криптовалютные ETFs

В 2017 году опрос, проведенный среди криптовалютных инвесторов, показал, что 50% предпочли бы владеть биткоином через биржевой фонд. Подобно традиционным взаимным фондам, криптовалютные ETF предназначены для отслеживания показателей корзины цифровых токенов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила первый криптовалютный биржевой фонд (ETF) в октябре 2021 года. Хотя фонд не инвестировал непосредственно в биткоин, он все равно стал значительным событием в истории криптовалют, поскольку сигнализировал о признании финансовой индустрии.

В последние месяцы по всему миру было запущено несколько типов криптовалютных биржевых фондов. Некоторые из них сосредоточены на инвестициях в виртуальные активы, в то время как другие ориентированы на акции, связанные с блокчейном и другими областями, связанными с криптовалютами. Эти фонды привлекли большее количество инвесторов благодаря своей способности предоставлять более широкий пул средств. В этой статье мы рассмотрим плюсы и минусы доступа к цифровым активам и инвестирования в них через криптовалютные ETF. Давайте погрузимся внутрь:

Что такое криптовалютный ETF?

Биржевой фонд, или ETF, — это финансовый инструмент, который позволяет инвесторам отслеживать стоимость различных активов. Он полезен для долгосрочных инвесторов и частных лиц, которые просто хотят диверсифицировать свои активы. Например, золотой ETF отслеживает стоимость золотых активов, которые он представляет.

С другой стороны, крипто ETF будет отслеживать стоимость одного или нескольких криптоактивов, в то время как биткоин ETF будет отслеживать стоимость только биткоина. ETF торгуются не на крипто-платформах, а на стандартных рыночных биржах.

Плюсы криптовалютных ETF

  1. Экспозиция криптовалют

Наиболее значительным преимуществом биткоин ETFs является то, что они дают возможность ознакомиться с криптовалютами без дополнительных затрат на владение ими. Физическое владение криптовалютой сопряжено с целым рядом дополнительных расходов. Например, с криптовалютой связаны кастодиальные сборы.

Кроме того, взимается ежегодная плата за безопасные цифровые кошельки, в которых хранятся приобретенные биткоины. Эти сборы составляют внушительный годовой счет. Другие скрытые расходы, связанные с владением криптовалютой, включают транзакционные и сетевые сборы. Криптовалютные ETF перекладывают эти расходы на поставщиков ETF.

  1. Более простой метод инвестирования

В отличие от традиционных инвестиций, инвесторы могут покупать, держать и продавать криптовалюты через стандартный брокерский счет. Это избавляет от необходимости заводить физический кошелек и торговать на нерегулируемых биржах.

Большинство инвесторов уже имеют банковский или брокерский счет для торговли биржевыми фондами (ETF). Это избавляет от необходимости заводить отдельный счет для криптовалют.

Несмотря на различные технические особенности криптовалют, такие как блокчейн и халвинг, рядовым инвесторам все еще трудно полностью осознать их потенциал. Следовательно, инвестирование в биржевой фонд выгодно для тех, кто не является экспертом в области технологий.

  1. Безопасно

Поскольку ETF торгуются на традиционных биржах, их деятельность строго регулируется. Это означает, что регулирующие органы могут контролировать и предотвращать манипулирование ценами. Несмотря на различные меры безопасности, многие активы криптовалют подвержены краже и взлому. Следовательно, это вызывает опасения по поводу их безопасности.

Криптовалютный ETF отличается от традиционного взаимного фонда тем, что вы не владеете криптовалютой. Вместо этого он использует команду безопасности, с которой поставщики заключают контракт.

  1. Никаких проблем с паролем к кошельку

Чтобы получить доступ к биткоин-кошельку, вам понадобится пароль. Из-за децентрализованного характера отрасли ни один орган или организация не контролирует ваш счет и не может помочь вам в управлении паролем, если вы его забудете. Это означает, что если вы забудете свой пароль, вы не сможете его восстановить.

Инвестируя в криптовалютные ETF, вы получаете доступ к криптовалютному рынку без необходимости запоминать пароль, который невозможно восстановить. Вы входите в свой брокерский счет, как обычно, чтобы получить доступ к своим средствам, а если вы забудете свой пароль, ваш брокер поможет вам восстановить его.

  1. Дешевле

Начало работы с криптовалютой — это сложный процесс, требующий открытия нескольких счетов и ведения нескольких цифровых кошельков. Один из способов начать — инвестировать в биржевые фонды (ETF). Как правило, это более дешевые альтернативы традиционным управляемым фондам.

Минусы криптовалютных ETF

  1. Риски, связанные с криптовалютами

Хотя криптовалютные ETF по ряду параметров безопаснее, чем инвестирование непосредственно в криптовалюты, они все же сопряжены со многими рисками, связанными с базовыми активами. Криптовалюты, как и крипто ETF, нестабильны. Другие риски, связанные с криптовалютами, включая взлом, должны управляться фондами с физическим обеспечением, приобретающими и хранящими настоящую криптовалюту.

  1. Ограниченный выбор

В настоящее время инвесторам доступно лишь несколько криптовалютных ETF. Если Комиссия по ценным бумагам и биржам одобрит их, они могут быстро стать более доступными. Однако существуют также опасения по поводу отсутствия выбора и риска инвестирования в новый класс активов.

Если у вас есть биткойн или другие криптовалюты, вы можете использовать их для покупки товаров или осуществления платежей так же, как и обычные наличные деньги. Более того, любой прирост стоимости по сравнению с вашей родной валютой пойдет вам на пользу. Вы не можете осуществлять (или получать) платежи с помощью криптовалютного ETF; вы можете только получать прибыль от положительной динамики цен.

  1. Дополнительные расходы

Инвестируя в криптовалюты напрямую, инвесторы не понесут дополнительных расходов, если вместо этого предпочтут инвестировать в ETF. В дополнение к транзакционным издержкам (плата за торговлю акциями ETF), комиссии за управление (расходы, связанные с хранением акций) также вносят свой вклад в общую стоимость владения. Комиссии криптовалютных ETF могут быть относительно высокими — часто до 2% в год. По сравнению с непосредственным владением криптовалютами, эти расходы будут препятствовать доходности в долгосрочной перспективе.

Что дальше ждет криптовалютные ETF?

Быстрое появление класса криптоактивов создало широкие возможности для индустрии ETF. Поскольку этот сектор только недавно стал отраслью с оборотом в 9 миллиардов долларов, трудно предсказать направление развития рынка. Примечательно, что первый биржевой торговый фонд (ETF) биткоина был запущен в Канаде в 2021 году.

Ожидается, что с появлением большего количества криптовалют в Северной Америке больше инвесторов смогут получить доступ к этим активам. Это позволит большему числу компаний создавать дифференцированные предложения. С появлением активных непрозрачных ETF больше активных управляющих смогут выйти на рынок и создать свои крипто-стратегии. Несмотря на растущее количество продуктов и сложность рынка, все же ожидается, что крипто ETF останутся значительной частью класса активов.

Оставить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *